华为5G+AR峰会即将召开，消费电子将大爆发？
端午节后开盘首日，A股三大股指纷纷回调，创业板指、沪指跌幅一度扩大至1%，科创50指数逆势上扬。盘中板块轮动现象明显，5G、AR、LED概念接力活跃，使得科技股整体表现持续。
截至收盘，沪指下跌0.92%，收报3556.56点；深证成指下跌0.86%，收报14673.34点；创业板指下跌1.10%，收报3262.19点。两市成交额突破一万亿元，北向资金今日净卖出51.54亿元。
今天市场盘中跳水，使得观望情绪加重，其实，当前全球都在等待政策的拐点，尤其是美联储货币紧缩的信号，令市场的担忧，这或许是导致很多资金处于观望态势主要原因之一。
但是，国内经济复苏基础仍较为薄弱，一定程度缓解市场对于货币政策收紧的预期，二季度货币政策为经济恢复留出窗口期，资金面持续稳中偏松，短端和长端利率都有下行，流动性边际改善，同时，北上资金整体也是保持净流入状态。
整体看，多方面因素叠加，支撑市场向好的本质不变。市场板块切换不断，结构机会犹存，当前除了关注景气赛道行业的长期机会，还是注重把握结构性机会，尤其是6月下旬开始的中报行情，低估+业绩预增的行业值得重点关注，此前连续调整但行业景气度比较好的部分科技板块，也是比较好的低吸对象。
AR、LED等接力登场
今天科技股再度发力，虽然鸿蒙概念有所分化，但虚拟现实、LED、5G、国产芯片等科技板块纷纷发力上涨。尤其是LED以及MiNiLED这个方向，概念股表现突出，呈现普涨行情。
据近日发布的《2021中国夜间经济最新发展报告》显示，截至2020年年底，中国夜间经济规模突破30万亿元，同比增长5.0%，预计2021年将增至36万亿元。发展夜间经济离不开照明，LED照明、LED显示屏是夜间经济的重要元素。除此之外，欧洲杯、冬奥会等大型赛事的举办也将刺激LED需求增长。目前板块整体估值较低，有望持续受益于LED行业回暖及MiniLED放量。
除此之外，可以看到，今天的市场中鸿蒙概念有所分化，前期龙头润和软件下跌，但科蓝软件接力上涨，盘中一度涨停，舵主觉得华为鸿蒙的市场炒作不会就此结束，这是一个大旗，后续可能会扩散到细分领域，如华为汽车、工业互联网、智慧城市、5G、消费电子等。
从今天市场表现看，虚拟现实、5G概念股就表现不俗，佳创视讯、水晶光电、福晶科技等涨停，蓝特光学涨逾10%，其余AR个股也纷纷跟涨。此外，大富科技、国民技术等5G股纷纷涨停，板块整体表现也不错。
消息面，华为将于6月17日举办5G+AR全球线上+线下峰会，联合全球运营商、管制机构、合作伙伴、媒体、分析师等，共促5G+AR生态繁荣。因此这对AR以及5G板块将是短期刺激。
不过在舵主看来，5G+AR有望引爆新一轮消费电子需求，长期机会显著，热度可能将比肩“鸿蒙”。首先，市场空间巨大，根据研究机构数据显示，到2024年AR产品的市场规模将会达到1650亿美元，并以80%增幅的高速增长。
此外，5G时代下，有利提升体验。5G技术可以通过云端计算，在边缘云上做大量的处理，用高CPU/GPU做这种处理不会过多地消耗功耗，通过5G的快速连接可以迅速的传到本地，将有力支撑用户VR/AR产品体验的提升。这也将带来巨大价值，庞大的市场放量在即。
还有就是前几天国家发改委、国家能源局、中央网信办、工信部日前印发《能源领域5G应用实施方案》。方案明确，未来3-5年，围绕智能电厂、智能电网、智能煤矿、智能油气、综合能源、智能制造与建造等方面拓展一批5G典型应用场景，建设一批5G行业专网或虚拟专网，探索形成一批可复制、易推广的有竞争力的商业模式。
5G具有高速率、低时延、大连接等特征，是支撑能源转型的重要战略资源和新型基础设施。5G与能源领域各行业深度融合，将有效带动能源生产和消费模式创新，为能源革命注入强大动力。伴随从5G建设迈向应用，5G应用将迈入黄金时期。
综上，科技股蓄势发力，板块切换带来的结构性机会不容错过。长期来看，在业绩、估值和政策三重共振下，科技股有望迎来中长期投资机会。2021年各行业“十四五”规划将陆续出台，其中科技领域中长期规划有望率先出台，可长期关注集成电路、半导体、工业互联网、5G、人工智能等科技领域投资机会。舵主建议多多关注5GETF(515050) 、人工智能AI ETF(515070)等科技ETF，这些产品成分股覆盖5G、AI等细分领域龙头，无论是竞争力还是成长空间都很有优势，值得长期跟踪。
“缺芯”危机下
芯片板块整体崛起
自去年以来，“缺芯”成为热门话题，市场甚至出现了芯片只问交期、不管价格的情况。高盛最新研究报告指出，全球多达169个行业在一定程度上，受到芯片短缺的打击，包括钢铁产品、混凝土生产、空调制造、啤酒酿造、肥皂生产等众多行业。
市场“缺芯”持续，而在A股市场上，芯片股近期开始持续反弹，尤其是最近一个月的时间里，芯片相关板块上涨。数据显示，国证芯片指数自5月10日低点以来，累计上涨高达16.84%，大幅跑赢市场主流指数。
来源：wind
国际半导体产业协会(SEMI)相关负责人表示，对于不断增长的市场需求，预计集成电路超级周期开启，今年全球集成电路将会有15%至20%的增长，市场规模突破5000亿美元，产业明年将依然保持不错的增长。在强大需求带动下，除了晶圆制造，全球半导体封装测试和设备产业都将迎来非常快速的增长，其中半导体设备今年大概有15%至25%的增长，封装测试成长率则可能达到25%。
也就是说，芯片产业链长期投资机会可期，通过芯片ETF(159995)来布局行业机会是不错之选，因其成份股覆盖从芯片设计、封测、制造，再到下游应用的各个环节的优质上市公司，都是各细分领域龙头，成长性突出，竞争力大。
另外，提醒投资者，如果没有股票账户，可以定投其联接基金芯片ETF联接A(008887)、芯片ETF联接C (008888)。
（市场有风险 投资需谨慎）
ETF风险提示：风险提示：1.本文所提及基金为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，属于中风险（R3）品种。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。3.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。4.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。5.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。6.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。7.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。8.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资需谨慎。